从价格战到效率战：东南亚电商进入“精耕时代”

泰国本土电商NocNoc运营21年后关停，

外资平台主导市场

成立于2005年的泰国本土电商平台NocNoc宣布，2026年2月9日起停止接单，5月9日前全面终止服务。该平台背靠本土大型集团，却在2020-2024年累计亏损43.91亿泰铢，长期未盈利，因竞争激烈、商业模式难持续选择退场。其关停标志着本土资本在综合电商赛道的阶段性退却，泰国市场已形成Shopee、TikTok Shop、Lazada三大外资平台主导格局，行业竞争正向即时零售、履约能力比拼转型。

TikTok Shop包裹量反超SPX，

东南亚电商竞争格局重塑

Momentum Works报告显示，2025年东南亚电商竞争加剧，TikTok Shop包裹量增速迅猛，极兔速递日均配送2650万件，同比增73.6%，其中多数来自其订单，量已超Shopee旗下SPX Express 18%。虽TikTok Shop GMV仍低于Shopee，但差距持续缩小。报告预测2026年其包裹量或追平Shopee，Shopee将强化即时配送防守。市场竞争已从价格战转向效率与执行力比拼。

25年TikTok Shop

东南亚包裹量超越Shopee

根据Momentum Works发布的最新研究，2025年东南亚电商市场竞争明显加剧。报告显示，2025 年第四季度，极兔速递的日均包裹配送量达到 2650 万件，同比增长 73.6%，其中相当大一部分增长来自 TikTok Shop 的发货需求。Momentum Works 援引极兔速递的内部估算指出，目前 TikTok Shop 的包裹数量已超过 Shopee。按照极兔速递的测算，其当前配送的包裹量比 Shopee 旗下的 SPX Express 高出约 18%，且这一差距仍在持续扩大。该判断也得到了 Momentum Works 在马来西亚吉隆坡进行的实地观察支持。在多个包裹自提点，研究团队发现 Shopee 与 TikTok Shop 的包裹数量整体接近，其中 Shopee 的包裹主要由 SPX 承运，TikTok Shop 则主要由极兔速递负责配送。

TikTok东南亚跨境电商

2025年日均GMV提升90%

2025年，TikTok Shop东南亚跨境电商实现全链路爆发：年度GMV连续两年攀升，2025年规模较2024年翻倍以上；日均GMV同比提升90%，年末单日交易峰值接近2024年底两倍；大促活动更是屡创纪录，66大促、双11、双12三场核心大促GMV同比增幅依次达123%、230%、270%，其中双12短视频带货GMV暴涨257%。

2025年马来西亚贸易总额

突破3万亿林吉特创历史新高

2025年马来西亚贸易总额同比增长6.3%至3.061万亿林吉特，创历史新高。其中12月单月贸易额达2866.3亿林吉特，同比增长11.1%，出口1529.5亿林吉特（+10.4%），进口1336.8亿林吉特（+12%），实现192.8亿林吉特顺差。全年贸易顺差1518亿林吉特，连续28年保持顺差纪录。

Shopee、TikTok Shop等越南电商平台

去年销售额达429万亿

2025年越南电商市场经历了显著增长。根据Metric.vn的统计，消费者日均网购支出超过1.17万亿越南盾（约合4450万美元）。Shopee、TikTok Shop、Lazada和Tiki四大电商平台的总销售额达到429万亿越南盾，同比增长34.8%，商品销量突破390万件。美妆类产品以74.4万亿越南盾的销售额（占比29.5%）位居首位，家居生活用品（56.7万亿越南盾）和女装（54.5万亿越南盾）紧随其后。此外，市场格局出现双极化趋势，Shopee（56.04%）和TikTok Shop（41.31%）合计占据了97%的市场份额，相较于前一年的64%和29%有显著变化。值得注意的是，单价在10万-20万越南盾的商品最受欢迎（占25%），同时83%的电商收入集中在胡志明市和河内两大城市。

TikTok Shop东南亚跨境电商

2025年日均GMV同比提升90%

据消息称，TikTok Shop东南亚跨境电商2025年实现全链路高质量爆发，年度GMV连续多年攀升，2025年规模较2024年翻倍以上；日均GMV同比提升90%，年末单日交易峰值接近2024年底两倍，日常经营韧性与峰值爆发力双重凸显。大促赛道更是屡创纪录，66大促、双11、双12三场核心大促GMV同比增幅依次达123%、230%、270%，其中双12短视频带货GMV暴涨257%。 2026年，TikTok Shop东南亚跨境电商明确“驱动高质量增长”与“建设可持续生态”两大核心方向，推进类目放开、优化准入与治理规则、打造下一代跨境履约新模式、提升跨境时效与退换货体验。

2025年巴西电商销售额

将突破3810亿雷亚尔

2025年巴西电子商务销售额预计达3810亿雷亚尔，同比增长11.8%，远超全球8.4%的平均增速，占零售总额的9.03%。增长动力来自Pix支付的普及（占线上交易40%）、社交电商崛起（77%消费者通过社媒购物）及移动购物占比提升（61%交易通过手机完成）。国际平台加速涌入加剧竞争，本土企业借鉴亚洲模式，推出双数字促销等策略应对挑战。

巴西奢侈品市场

2025年破千亿雷亚尔

巴西奢侈品行业呈现强劲增长态势，去年营收突破1000亿雷亚尔大关。据贝恩公司数据，该领域2025年增长约7%，接近1050亿雷亚尔规模。专家预测2026年市场规模或达1200亿—1300亿雷亚尔，较2024年的410亿实现显著扩张。其中汽车板块以18%增速领跑，酒店体验（16%）和健康护理（15%）紧随其后。

Shopee马来西亚本土店

优化发货时效的相关规则

Shopee马来西亚本土店延长每日截单时间至下午2点，同步调整支付截止时间但保持交接时限不变。平台设置过渡期临时放宽迟发率标准以缓解卖家压力，4月8日恢复原标准。新规帮助卖家减少加急发货成本，更聚焦选品与供应链优化，但快速交接率考核未降低，2026年起所有卖家需达标，优选及商城卖家要求70%以上。此次调整平衡成本与服务，反映东南亚电商向精细化运营转型趋势，卖家需提升竞争力适应新阶段。